Linear Vesting là một phương pháp phân phối quyền sở hữu token theo tỉ lệ bằng nhau sau khoảng thời gian vesting. Mục đích của Linear Vesting là thu hút các nhà đầu tư tham gia dự án lâu dài. Để tìm hiểu quy trình phát hành token theo Linear Vesting và cách phân phối quyền sở hữu, mọi người hãy cùng theo dõi những chia sẻ dưới đây của CryptoDaily.asia.Com.
Linear Vesting là gì?
Trong lĩnh vực Crypto, Linear Vesting là một phương pháp phân phối quyền sở hữu token cho các cá nhân hoặc đối tượng cụ thể theo một lịch trình tuyến tính. Theo hình thức này, số lượng token sẽ được mở khóa và chuyển giao đều đặn sau mỗi khoảng thời gian cố định, cho đến khi người thụ hưởng đạt được toàn bộ số token như cam kết.
Ví dụ, nếu một công ty áp dụng Linear Vesting cho người sáng lập với tốc độ 20% mỗi năm trong vòng 5 năm, sau năm đầu tiên, người sáng lập sẽ nhận được 20% số lượng token đã được cấp. Tiếp theo, sau năm thứ hai, họ sẽ nhận thêm 20%, và cứ như vậy cho đến khi sau năm thứ năm, họ đã nhận được toàn bộ 100% số lượng mã thông báo.
Linear Vesting được sử dụng để khuyến khích nhà đầu tư tham gia và đóng góp lâu dài vào dự án hoặc công ty. Nó giúp tạo ra động lực và ổn định trong việc chia sẻ quyền sở hữu và giúp đảm bảo rằng nhà đầu tư sẽ tiếp tục tham gia và đóng góp trong thời gian dài.
Token Linear Vesting là gì?
Token Linear Vesting là một loại token trong hệ thống tiền điện tử hoặc blockchain được phân phối cho người thụ hưởng theo một lịch trình Linear Vesting. Theo mô hình này, token được mở khóa và phân phối dần dần theo khoảng thời gian nhất định, thường là hàng tháng hoặc hàng năm.
Đặc điểm của Linear Vesting
Dưới đây là các đặc điểm chính của Linear Vesting mà bạn có thể tham khảo:
- Đặt lịch trình phân phối quyền sở hữu token theo cách đều đặn qua các giai đoạn thời gian, thường là hàng tháng hoặc hàng năm.
- Phương pháp này khuyến khích các nhà đầu tư tiếp tục tham gia và đóng góp vào dự án hoặc nền tảng trong thời gian dài để nhận được quyền sở hữu token đầy đủ
- Linear Vesting giúp giảm thiểu tác động của biến động giá token trên thị trường. Người tham gia không thể bán hết token ngay sau khi nhận được, giúp bảo vệ giá trị và ổn định thị trường.
- Người tham gia nhận quyền sở hữu token dần dần theo thời gian, thể hiện cam kết và tương lai trong dự án hoặc công ty.
- Linear Vesting có thể được điều chỉnh để phù hợp với mục tiêu và tình hình cụ thể của dự án hoặc nền tảng.
- Người tham gia có khả năng nhận thêm quyền sở hữu token khi tham gia và đóng góp theo thời gian, khuyến khích cam kết lâu dài.
- Linear Vesting thường được sử dụng trong các chiến dịch huy động vốn ban đầu hoặc bán chứng chỉ bảo lãnh
Cách thức hoạt động của Linear Vesting
Cách thức hoạt động của Linear Vesting như sau:
- Trước hết, cần xác định người thụ hưởng và số lượng token. Người thụ hưởng có thể là các cá nhân hoặc đối tượng như nhà đầu tư, nhân viên chủ chốt, cố vấn, và số lượng token họ sẽ nhận.
- Kế tiếp, phải thiết lập lịch trình Linear Vesting bằng cách xác định khoảng thời gian và tốc độ phân phối token. Ví dụ, có thể quyết định phân phối 20% số lượng token mỗi năm trong vòng 5 năm.
- Sau khi lịch trình được xác định, khoảng thời gian Vesting bắt đầu tính từ thời điểm cụ thể. Trong thời gian này, người thụ hưởng sẽ không thể nhận hoặc chuyển nhượng toàn bộ số lượng token cam kết
- Khi mỗi giai đoạn Linear Vesting kết thúc, một phần số lượng token đã hứa sẽ được mở khóa và chuyển giao cho người thụ hưởng
- Quá trình mở khóa và phân phối tiếp tục cho đến khi tất cả các giai đoạn Linear Vesting kết thúc và người thụ hưởng nhận được toàn bộ số lượng token đã được cam kết
So sánh Linear Vesting với các hình thức vesting khác
So sánh Linear Vesting với Graded Vesting
Dưới đây là sự khác nhau cơ bản giữa 2 hình thức vesting là Linear Vesting với Graded Vesting mà bạn có thể tham khảo:
Tiêu chí so sánh | Linear Vesting | Graded Vesting |
---|---|---|
Phân phối theo thời gian | Các token được phân phối đều đặn qua các giai đoạn thời gian cố định. | Các token được phân phối theo một lịch trình tăng dần qua các giai đoạn. |
Tốc độ phân phối | Tốc độ phân phối token thường bằng nhau qua mỗi giai đoạn vesting. | Tốc độ phân phối tăng dần qua thời gian, thường tăng đáng kể ở giai đoạn sau. |
Ví dụ | Sau 5 năm, người thụ hưởng sẽ nhận được 20% số token đợi vesting sau mỗi năm. | Sau 5 năm, người thụ hưởng có thể nhận 10% trong năm đầu, 20% trong năm thứ hai và cứ tiếp tục tăng dần. |
Biến động giá | Giúp giảm thiểu tác động của biến động giá token trên thị trường. | Có thể gây ra tác động lớn hơn do việc phân phối tăng đột ngột sau một khoảng thời gian. |
Động lực tham gia | Khuyến khích sự tham gia và đóng góp lâu dài với tính ổn định. | Khuyến khích sự tham gia ban đầu và đóng góp cao hơn ở giai đoạn sau. |
Thích hợp cho | Dự án hoặc công ty cần duy trì cam kết và tham gia trong thời gian dài. | Dự án có sự phát triển nhanh ở giai đoạn sau cần khuyến khích đóng góp lớn hơn. |
Điều chỉnh | Khó điều chỉnh sau khi đã bắt đầu quá trình vesting. | Có thể điều chỉnh tốc độ phân phối dựa trên sự thay đổi của dự án hoặc cơ cấu thị trường. |
So sánh Linear Vesting với Cliff Vesting
Dưới đây là bảng so sánh sự khác nhau giữa 2 hình thức vesting là Linear Vesting với Cliff Vesting mà bạn có thể tham khảo:
Tiêu chí so sánh | Linear Vesting | Cliff Vesting |
---|---|---|
Phân phối theo thời gian | Các token được phân phối đều đặn qua các giai đoạn thời gian cố định. | Tất cả token sẽ được mở khóa và chuyển giao sau một khoảng thời gian cố định. |
Tốc độ phân phối | Tốc độ phân phối token bằng nhau qua mỗi giai đoạn vesting. | Toàn bộ token sẽ được mở khóa và chuyển giao sau một giai đoạn cố định. |
Ví dụ | Sau 5 năm, người thụ hưởng sẽ nhận được 20% số token đợi vesting sau mỗi năm. | Sau 1 năm, người thụ hưởng sẽ nhận được toàn bộ số token đã hứa. |
Tính linh hoạt | Linh hoạt hơn trong việc giảm thiểu tác động của biến động giá token. | Không linh hoạt và có thể tạo ra tác động lớn từ biến động giá token. |
Động lực tham gia | Khuyến khích sự tham gia và đóng góp lâu dài với tính ổn định. | Khuyến khích sự tham gia ngay từ đầu để nhận toàn bộ quyền sở hữu. |
Thích hợp cho | Dự án hoặc công ty cần duy trì cam kết và tham gia trong thời gian dài. | Dự án cần khuyến khích sự tham gia sớm hoặc có yêu cầu thời gian cố định. |
Điều chỉnh | Khó điều chỉnh sau khi đã bắt đầu quá trình vesting. | Linh hoạt hơn trong việc điều chỉnh dựa trên tình hình dự án. |
Quy trình phát hành token theo Linear Vesting
Lịch trình Linear Vesting
Tùy theo mỗi dự án mà lịch trình Linear Vesting được quy định cũng khác nhau. Dưới đây là ví dụ về lịch trình Linear Vesting mà trader có thể tham khảo:
Giả sử dự án ABC ra mắt một token mới và quyết định sử dụng phương pháp Linear Vesting để phân phối cho người sáng lập dự án trong vòng 4 năm.
- Ngày bắt đầu Vesting: 1/1/2023
- Tổng số lượng token được hứa: 400,000 ABC token
Lịch trình Linear Vesting sẽ được chia thành các giai đoạn phân phối theo thời gian. Trong trường hợp này, chúng ta sẽ phân phối đều số lượng token trong 4 năm, tức là mỗi năm sẽ phân phối 25% số lượng token còn lại:
Năm 1 (2023 – 2024):
- Số lượng token được mở khóa: 100,000 ABC token
- Tổng số token đã được mở khóa: 100,000 ABC token
Năm 2 (2024 – 2025):
- Số lượng token được mở khóa: 100,000 ABC token
- Tổng số token đã được mở khóa: 200,000 ABC token
Năm 3 (2025 – 2026):
- Số lượng token được mở khóa: 100,000 ABC token
- Tổng số token đã được mở khóa: 300,000 ABC token
Năm 4 (2026 – 2027):
- Số lượng token được mở khóa: 100,000 ABC token
- Tổng số token đã được mở khóa: 400,000 ABC token (hoàn thành Linear Vesting)
Như vậy, sau mỗi năm, một phần số lượng token đã hứa sẽ được mở khóa và chuyển giao cho người thụ hưởng cho đến khi hoàn thành tất cả các giai đoạn Linear Vesting.
Cách phân phối token theo Linear Vesting
Dưới đây là quy trình phát hành token theo Linear Vesting mà bạn có thể tham khảo và áp dụng:
+ Bước 1: Đầu tiên, bạn cần xác định lịch trình phân phối token theo Linear Vesting như \xác định khoảng thời gian và tốc độ phân phối. Ví dụ, bạn có thể quyết định phân phối 20% số lượng token mỗi năm trong vòng 5 năm.
+ Bước 2: Khi lịch trình được xác định, khoảng thời gian Vesting bắt đầu tính từ thời điểm cụ thể, thường là ngày phát hành token hoặc ngày giao dịch bắt đầu.
+ Bước 3: Khi mỗi giai đoạn Linear Vesting kết thúc, một phần số lượng token sẽ được mở khóa và chuyển giao cho người thụ hưởng theo tỷ lệ đã xác định.
+ Bước 4: Quá trình mở khóa và phân phối tiếp tục cho đến khi tất cả các giai đoạn Linear Vesting kết thúc và người thụ hưởng nhận được toàn bộ số lượng token đã được hứa.
+ Bước 5: Quá trình Linear Vesting cần tuân thủ theo lịch trình đã được xác định. Người quản lý hoặc tổ chức cần theo dõi và đảm bảo rằng quá trình diễn ra đúng theo kế hoạch.
Quyền sở hữu sau khi kết thúc Vesting
Sau khi kết thúc quá trình vesting, người thụ hưởng sẽ có quyền sở hữu và kiểm soát hoàn toàn số lượng token đã được phân phối theo lịch trình Linear Vesting. Điều này có nghĩa là họ có thể tự do thực hiện các hành động liên quan đến token mà không còn bị ràng buộc bởi điều kiện vesting nữa
Dưới đây là quyền của nhà đầu tư đối với token sau khi kết thúc Vesting:
- Người thụ hưởng có thể tự do chuyển nhượng hoặc giao dịch token của mình trên các sàn giao dịch tiền điện tử hoặc thị trường phù hợp.
- Trader có quyền tham gia vào quá trình bỏ phiếu và quyết định liên quan đến dự án hoặc nền tảng sử dụng token, bao gồm cả quyền biểu quyết trong các quyết định cơ bản.
- Người thụ hưởng có thể sử dụng token để truy cập các dịch vụ, ứng dụng hoặc chức năng mà dự án hoặc nền tảng cung cấp.
- Nhà đầu tư có thể sử dụng token để bảo lãnh các giao dịch hoặc tham gia vào các hoạt động khác liên quan đến token, chẳng hạn như tham gia vào các chương trình khuyến mãi hoặc ưu đãi.
- Người thụ hưởng có quyền quyết định cách lưu trữ và quản lý token của họ, bao gồm việc lựa chọn ví tiền điện tử phù hợp và các biện pháp bảo mật.
Nên áp dụng Linear Vesting không?
Việc có nên áp dụng phương pháp Linear Vesting vào việc phát hành và phân phối token dự án hay không phụ thuộc vào nhu cầu, mục đích và chiến lược của nhà đầu tư. Dưới đây là những lợi ích và hạn chế của phương pháp Linear Vesting mà bạn có thể tham khảo:
Lợi ích của Linear Vesting
Linear Vesting mang lại nhiều lợi ích quan trọng cho cả dự án hoặc công ty phát hành token và người thụ hưởng. Cụ thể:
- Linear Vesting tạo ra một kế hoạch phân phối token dựa trên thời gian, giúp khuyến khích người thụ hưởng cam kết và tham gia lâu dài vào dự án hoặc công ty.
- Quá trình phân phối token theo Linear Vesting giúp ngăn chặn một lượng lớn token được bán ra trên thị trường cùng một lúc, đảm bảo sự ổn định của giá trị token trong thời gian dài.
- Linear Vesting có thể thúc đẩy người thụ hưởng thực hiện tốt hơn và cống hiến hơn để đảm bảo họ nhận được toàn bộ số lượng token
- Quyền sở hữu token được phân phối công bằng theo thời gian, tránh tình trạng một số người thụ hưởng nhận toàn bộ token ngay từ đầu và gây ra tình trạng tập trung quá mức.
- Quá trình phân phối theo Linear Vesting thể hiện sự cam kết của dự án đối với người thụ hưởng, tạo ra sự tin cậy và lòng tin từ cộng đồng và các nhà đầu tư.
- Linear Vesting giúp kiểm soát lưu lượng token được bán ra trên thị trường, ngăn chặn sự giảm giá đột ngột do việc bán ra quá nhiều token cùng một lúc.
Hạn chế của Linear Vesting
Mặc dù Linear Vesting có nhiều lợi ích, nhưng cũng tồn tại một số hạn chế như:
- Trong giai đoạn ban đầu của quá trình Linear Vesting, token vẫn chưa được mở khóa và sở hữu hoàn toàn nên thường người thụ hưởng không muốn cam kết hoặc đóng góp
- Trong quá trình Linear Vesting, người thụ hưởng phải đối mặt với rủi ro liên quan đến biến động giá token
- Trong suốt quá trình vesting, người thụ hưởng có thể gặp khó khăn trong việc sử dụng token cho các mục đích như giao dịch, bảo lãnh,…
- Linear Vesting thường phù hợp cho các dự án hoặc mục tiêu dài hạn, và không thích hợp cho những tình huống yêu cầu phân phối nhanh chóng hoặc ngắn hạn của token
- Linear Vesting làm hạn chế sự tham gia và đóng góp của người thụ hưởng vào các chương trình khác mà dự án hoặc công ty triển khai trong thời gian vesting.
Trên đây là các thông tin liên quan trả lời cho câu hỏi Linear Vesting là gì? Hi vọng với những thông tin mà CryptoDaily.asia.Com vừa chia sẻ, mọi người sẽ biết cách phát hành và phân phối token theo Linear Vesting hiệu quả.